原標(biāo)題：非法集資，迷局怎解,？（熱點聚焦·看好百姓的“錢袋子”①）

人民視覺

近日，中央政治局就維護(hù)國家金融安全進(jìn)行集體學(xué)習(xí),。習(xí)近平總書記指出,，形成金融發(fā)展和監(jiān)管強(qiáng)大合力，補(bǔ)齊監(jiān)管短板，避免監(jiān)管空白,。

各金融行業(yè)之間的監(jiān)管空白點往往也是風(fēng)險點,。近年來，非法集資頻繁“變身”,，高利貸險情隱現(xiàn),，傳銷潛入金融、類金融行業(yè)……這些已發(fā)生的風(fēng)險事件中,，受害者往往維權(quán)不易,，違法行為卻難以得到嚴(yán)懲。

從今天起,，我們推出系列報道,，聚焦與百姓生活密切相關(guān)的非法集資、高利貸和金融傳銷問題,，希望得到各方關(guān)注,，共同看好百姓的“錢袋子”。

——編 者

新“外衣”下,，非法集資有什么共通點,？

非法集資往往承諾“保本付息”，“小馬拉大車”?，F(xiàn)在,，很多保本承諾更隱秘，不寫在協(xié)議合同文本中,，而是向投資人口頭許諾

黃林仁曾經(jīng)是一家財務(wù)管理公司的老板,，做著一些民間借貸業(yè)務(wù)。如今他無暇顧及自己公司,，而是為了一次“投資”失誤,，代表非法集資受害人四處奔波，盡量減少財產(chǎn)損失,。

3年前,，黃林仁和北方匯銀接觸，零星拆借一些資金給北方匯銀,。那時候,，北方匯銀在安徽、江蘇兩省交界處的“舞彩國際旅游度假區(qū)”開發(fā)養(yǎng)老地產(chǎn)項目,，攤子鋪得不小,，在兩省租賃、購買了上萬畝土地,，在全國6個省多座城市設(shè)立公司或分公司,。前幾年,，籌資還比較便捷，北方匯銀向投資人許諾高額回報,，資金周轉(zhuǎn)得不錯,。

“現(xiàn)在看起來，當(dāng)時企業(yè)經(jīng)營規(guī)模已經(jīng)超出自身承受能力了,?！秉S林仁說，不久后,，經(jīng)濟(jì)開始面臨下行壓力,，為了維持運(yùn)轉(zhuǎn)，北方匯銀成立了兩家私募股權(quán)基金公司,，為自己的項目發(fā)行基金理財產(chǎn)品,，期限6個月，收益率為12%—14%,。但很快,，資金難題還是浮出水面，資金鏈越來越緊,。公司不得不考慮向更多普通投資人募集資金,，上線了一個P2P網(wǎng)貸平臺，為自己包裝的關(guān)聯(lián)企業(yè)融資,。

撐不了多久,，窟窿一個個暴露出來。由于是用短期借貸,、募集的資金投入長期項目,，沒有現(xiàn)金及時回流，無法按時還本付息,。2015年開始,，風(fēng)險陸續(xù)爆發(fā)。黃林仁在企業(yè)激進(jìn)的“圈錢”過程中,，陸續(xù)投入上億元,。“生意有賺有賠很正常,，但現(xiàn)在這些集資款怕是很難回來,，能返款10%就不錯了?！秉S林仁說,。

“這種做法肯定行不通，用錢的地方太多,，但籌款還得到期付息。一旦兌付不了，就會引發(fā)連鎖反應(yīng),。多大的腳穿多大的鞋,，有些企業(yè)就是要‘小馬拉大車’，根本沒有那么強(qiáng)的籌資開發(fā)能力,，卻要過度借貸,，一旦經(jīng)濟(jì)下行，自然‘水落石出’,，風(fēng)險暴露,。”大連市處置非法集資辦公室相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者說,。

私募股權(quán)投資基金正成為不少非法集資的新“外衣”,。過去兩年，新設(shè)立的私募股權(quán)投資基金迅猛發(fā)展,，雖然新設(shè)基金需要在中國基金業(yè)協(xié)會備案登記,，但并不意味著備案的基金都會合法合規(guī)運(yùn)營?！巴顿Y私募基金有條件限制,，不少投資人并不了解，比如單只私募基金的投資金額不低于100萬元,；投資人個人金融資產(chǎn)不能低于300萬元,，或者最近三年個人年均收入不低于50萬元?！敝袊嗣翊髮W(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼說,。

上海市公安局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查總隊相關(guān)負(fù)責(zé)人說，有些非法集資打著私募投資的旗號,，號稱5萬元就能投資私募基金,，那需要懷疑基金的可靠性了。而且私募投資是中長期投資,，有一定投資風(fēng)險,，不可能保本，也有一定的投資周期,，不像有些平臺或者機(jī)構(gòu)所聲稱的每月甚至每天能看到投資收益入賬,。

非法集資的共通點是會承諾“保本付息”?！叭绻荒艹兄Z保本或有擔(dān)保,，還有誰敢貿(mào)然投錢？”上海市公安局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查總隊相關(guān)負(fù)責(zé)人說,，現(xiàn)在很多保本承諾更加隱秘,，不會出現(xiàn)在協(xié)議合同文本中,，而是向投資人口頭許諾。隨著非法集資形式的變化,，投資的合同文本從原來的借條變成債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,，再到私募基金的有限合伙協(xié)議。

不斷“變身”,，非法集資為何難去根,？

準(zhǔn)金融、非金融機(jī)構(gòu)四處泛濫,，跨區(qū)域,、網(wǎng)絡(luò)化趨勢明顯，加大了監(jiān)管難度,，“這邊拖著地板,，那邊的水龍頭卻還在打開著”

非法集資儼然成為一顆社會“毒瘤”，老手段一旦被壓制,，新花樣又會換一副面孔席卷而來,，滋生蔓延。

“泛理財化”已成為當(dāng)下非法集資的重要特征,。據(jù)上海市公安局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查總隊相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,，非法集資的手段從單一的“借款”“林權(quán)投資”“債權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購”等模式，逐漸升級包裝為“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸”“固定收益基金”“金融互助理財”“融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓”等名目繁多的理財產(chǎn)品,。同時,，非法集資網(wǎng)絡(luò)化趨勢日益明顯，企業(yè)紛紛設(shè)立自己的官網(wǎng)及互聯(lián)網(wǎng)操作平臺,，吹噓自己的背景,、規(guī)模及實力，并通過操作平臺發(fā)行線上理財產(chǎn)品,。非法集資犯罪專業(yè)化程度也不斷提高,，假借迎合國家政策，打著“經(jīng)濟(jì)新業(yè)態(tài)”“金融創(chuàng)新”等幌子,，而且業(yè)務(wù)流程,、合同文本專業(yè)規(guī)范，噱頭更新穎,，迷惑性更強(qiáng),，投資者辨別難度加大。

上海市金融服務(wù)辦公室相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,，現(xiàn)在傳銷加集資的模式冒頭,，一些平臺通過互聯(lián)網(wǎng)向投資者返還“虛擬貨幣”，再誘騙投資者層層購買理財產(chǎn)品,。此外,，個別在工商注冊登記中顯示從事網(wǎng)絡(luò)科技服務(wù)的中介機(jī)構(gòu),，開始出現(xiàn)涉嫌非法集資活動的苗頭。還有一些非法集資模式瞄準(zhǔn)傳統(tǒng)商品營銷類投資,，通過互聯(lián)網(wǎng)承諾商品回購,、加盟返利等。

準(zhǔn)金融和非金融機(jī)構(gòu)泛濫,，也給非法集資提供了滋生土壤?！鞍傩胀顿Y需求旺盛,，但金融投資意識和知識還比較匱乏，要在前端把好機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入關(guān),?！敝袊ù髮W(xué)金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融法制研究中心副秘書長趙鷂說。

一位在基層從事打擊非法集資的工作人員坦言,，投資,、理財活動屬于金融行為，在目前金融行業(yè)分業(yè)監(jiān)管的格局下,，各行業(yè)之間的監(jiān)管空白地帶往往就是非法集資集中爆發(fā)區(qū),。不少沒有投資經(jīng)驗的準(zhǔn)金融和非金融機(jī)構(gòu)打著“投資咨詢”“財務(wù)咨詢”和“資產(chǎn)管理”的旗號，從事各種類金融活動,，對他們卻沒有嚴(yán)格的監(jiān)管,，或者干脆沒有準(zhǔn)入門檻、監(jiān)管規(guī)則,，風(fēng)險可想而知,。

“現(xiàn)在準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)似乎比賣蔥賣蒜的還多,，賣蔥賣蒜尚且要到標(biāo)準(zhǔn)化菜市場,，但從事類金融活動卻沒限制，非法集資現(xiàn)象屢禁不止,。搞得你在這邊拖著地板,，那邊的水龍頭卻還在打開著?！伴T’不應(yīng)該開得太大,，在這些領(lǐng)域要有明晰的準(zhǔn)入規(guī)則，明確什么可以干,、什么不能干,、如果干了又要受到什么嚴(yán)懲，讓行業(yè)健康有序發(fā)展,?！边@位工作人員說,。

伴隨非法集資的互聯(lián)網(wǎng)化，涉案公司跨省市或跨區(qū)域經(jīng)營現(xiàn)象很普遍,，加大了監(jiān)管難度,，而且非法集資機(jī)構(gòu)龐雜，賬戶眾多,，資金流向復(fù)雜,，資產(chǎn)難追繳。

以“中晉系”為例,，累計涉案金額高達(dá)399億元,，受害者有1.28萬余人。當(dāng)時企業(yè)在28個省設(shè)立了分支機(jī)構(gòu),，把資產(chǎn)轉(zhuǎn)入3家上市公司,，旗下還有100多家非上市公司，并收購了支付企業(yè),、融資擔(dān)保公司等,，始終穿著高大上的外衣，但實際上這些公司多數(shù)是空殼企業(yè),，沒有實體投資項目,，也沒有真實貿(mào)易和經(jīng)營盈利。即使打擊及時,，最終損失的資金也高達(dá)48億多元,。

“現(xiàn)在不少涉嫌非法集資的公司跨區(qū)經(jīng)營，總部設(shè)在大城市,，在二三線城市設(shè)立分公司,，擴(kuò)張速度很快。按理說,，如果到異地經(jīng)營,，也需要注冊登記和備案，但是現(xiàn)在很多機(jī)構(gòu)沒走正常手續(xù),，造成政府相關(guān)部門很難掌握企業(yè)實情,，更難監(jiān)管?！鄙虾Ｊ薪鹑诜?wù)辦公室相關(guān)負(fù)責(zé)人說,，對異地經(jīng)營企業(yè)，多地相關(guān)部門還得聯(lián)手加強(qiáng)監(jiān)管,。

讓百姓遠(yuǎn)離非法集資,，還要做什么？

把好“前門”，提升預(yù)警監(jiān)測水平,，提前處置追繳資產(chǎn),，盡可能保全集資參與人的財產(chǎn)

“非法集資不僅是經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域的問題,，更是社會問題,，損失的都是老百姓實實在在的財產(chǎn)和家底?！贝筮B處非辦相關(guān)負(fù)責(zé)人說,，不少老年人是拿著養(yǎng)老錢投資的，血本無歸,。還有一些年輕人剛剛大學(xué)畢業(yè),，社會閱歷不豐富，法律意識淡薄,，進(jìn)入這些涉嫌非法集資的公司工作后，不但自己被卷入騙局,，還把父母親朋的錢也搭進(jìn)去了,。

——加強(qiáng)機(jī)構(gòu)備案、預(yù)警監(jiān)測,，“前門”得扎緊看牢,。

趙鷂建議，要完善商事注冊登記制度,，對金融監(jiān)管部門發(fā)牌的機(jī)構(gòu)實行先證后照,，即有批籌文件，才能領(lǐng)取正式營業(yè)執(zhí)照,。同時還要保護(hù)好已發(fā)牌機(jī)構(gòu)的字號,，關(guān)鍵字號不能被其他非法機(jī)構(gòu)濫用。比如,，某支付企業(yè)在北京注冊,，但在其它省區(qū)，被有些機(jī)構(gòu)加個省別,，就可注冊成功,，辦理工商登記。老百姓分不清楚,，結(jié)果就是受騙受害,，被侵權(quán)者聲譽(yù)受損。此外,，還要加強(qiáng)對準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)備案,、監(jiān)管，對非金融機(jī)構(gòu)從事類金融活動加強(qiáng)預(yù)警監(jiān)測,。

政府相關(guān)部門要主動對涉嫌非法集資的機(jī)構(gòu)加大排查力度,，幫投資人擦亮眼睛,。“不少非法集資機(jī)構(gòu)都是聘請明星代言,，在黃金地段和時段做廣告,，虛張聲勢，讓百姓喪失警惕性,?！贝筮B處非辦相關(guān)負(fù)責(zé)人說，要走在老百姓投資前頭,，打掉這些廣告“背書”,。之前的一次排查中，大連處非辦發(fā)現(xiàn)46家企業(yè)在當(dāng)?shù)刂髁鲌罂峡墙?jīng)營借貸廣告,，該辦到工商局調(diào)閱相關(guān)企業(yè)注冊信息,，發(fā)現(xiàn)部分企業(yè)與注冊名稱不符，有的企業(yè)辦公地點和注冊地點不符,，有的企業(yè)超出經(jīng)營范圍,，發(fā)布了金融借貸廣告，甚至還有企業(yè)根本沒有工商注冊信息,，最終僅4家有相關(guān)借貸前置審批批文,。“這些廣告登出去,，肯定會迷惑不少老百姓,。”近三年,，大連完成了5000余家投資理財公司公安備案造冊和動態(tài)管理,，曝光38家違規(guī)發(fā)布廣告企業(yè)。

——應(yīng)對非法集資的互聯(lián)網(wǎng)化趨勢,，監(jiān)管手段要升級,。

上海正在建立新型金融業(yè)態(tài)監(jiān)測分析平臺，未來可以對一些高風(fēng)險機(jī)構(gòu)的活動提前預(yù)警,，及早發(fā)現(xiàn)疑似非法集資的活動線索,。據(jù)介紹，該監(jiān)測分析平臺目前初步歸集了相關(guān)部門的新型金融業(yè)態(tài)信息,，主要包括行業(yè)監(jiān)測,、園區(qū)監(jiān)測、企業(yè)全息信息查詢及實時監(jiān)測四個子平臺,，可以多維度掌握風(fēng)險動態(tài),。

——加大追繳款項力度，讓受害人維權(quán)不再難。

“一般來說,，非法集資案的辦案周期長,，從公安機(jī)關(guān)立案到法院判決，大約要兩年以上時間,。法院判決前,，追繳回來的資產(chǎn)是不能隨意處置的。但其中往往有不少易損耗資產(chǎn),，比如豪華汽車,，時間一長就會貶值。實際上,，損失的是老百姓的錢,。”上海市公安局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查總隊相關(guān)負(fù)責(zé)人說,，前幾年集中爆發(fā)的非法集資案,，等法院判決后都會遇到這個難題。希望出臺有關(guān)法律法規(guī),，專門對非法集資類案件涉案資產(chǎn)提前處置作出具有可操作性的規(guī)定,，最大限度挽回集資參與人的損失。

大連嘗試讓受害的投資人提前參與資產(chǎn)處置,。對影響范圍大、涉案人員多的案件,，大連公開招募代表設(shè)立代表委員會,，黃林仁就是北方匯銀代表委員會中的一員。一段時間以來,，黃林仁一直為盤活追繳回的土地牽線搭橋,，想找到新的投資人。

“公司的賬目不全,，具體有多少錢,、花了多少錢都不知道。如果土地沒人管,，東西丟失了,，上面樹木死掉了，租來的土地因為交不起資金被重新分割了,，都會給資產(chǎn)保全帶來困難,。如果項目還在，只要能讓它運(yùn)轉(zhuǎn)起來,，就能減少損失,。投資人也能依法參與到資產(chǎn)處置過程中，了解事情進(jìn)展，而不是兩眼一抹黑,?！秉S林仁說。

——拋棄畸高收益預(yù)期,，投資人應(yīng)有理性的投資觀,。

“要為投資人提供更多合規(guī)的理財產(chǎn)品，合理引導(dǎo)投資人理性投資,。不少準(zhǔn)金融,、類金融活動片面夸大金融的作用，讓投資人誤以為資金能自我膨脹,。金融本質(zhì)上要由實體經(jīng)濟(jì)支撐,，沒有源頭活水，哪有高收益的投資項目,？當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢下,，投資理財還是要多選擇有正規(guī)金融牌照的機(jī)構(gòu)，理性判斷理財產(chǎn)品的收益情況,，畢竟專業(yè)化的投資能力不是隨便哪家機(jī)構(gòu)都具備的,。”上海金融服務(wù)辦公室相關(guān)負(fù)責(zé)人說,。

大連處非辦連續(xù)兩年牽頭聯(lián)合各監(jiān)管部門舉辦“財富管理精英大賽”,，吸引百余家金融機(jī)構(gòu)數(shù)千名理財師參與，向百姓普及金融基礎(chǔ)知識,，幫助樹立正確的理財觀,，增強(qiáng)投資風(fēng)險意識，避免掉入非法集資陷阱,。

(編輯：鑫果）