目前,，博源礦業(yè)董事長(zhǎng)張淑民出逃海外,，原股東夏進(jìn)友失聯(lián)，大股東徐建波,、法定代表人王學(xué)文,、原股東趙發(fā)平被潼關(guān)警方帶走。另外,，張淑民弟弟張青民、兒子張?chǎng)析蔚榷嗝H屬也深陷該案,。博源礦業(yè)股東徐建波,、王學(xué)文股權(quán)已均被潼關(guān)縣公安局凍結(jié),。

一名業(yè)內(nèi)人士在接受澎湃新聞(www.thepaper.cn)采訪時(shí)表示,，"黃金質(zhì)押貸款這項(xiàng)業(yè)務(wù)本身沒(méi)有什么問(wèn)題，黃金和其他大宗商品不一樣,，本身金融屬性特別強(qiáng),，很少有人會(huì)把黃金作為生產(chǎn)性的庫(kù)存,。"該人士認(rèn)為，"這次事件的爆發(fā)不是因?yàn)閮r(jià)格波動(dòng)而產(chǎn)生,，而是因?yàn)橘|(zhì)押物本身出問(wèn)題,，這背后凸顯的是銀行業(yè)務(wù)操作層面的問(wèn)題。"

產(chǎn)金地黃金質(zhì)押貸款需求的旺盛讓銀行看到了新的業(yè)務(wù),。

黃金盛產(chǎn)地的特色業(yè)務(wù)

中國(guó)特大型黃金礦床之中,，山東半島居首位，而綿延于靈寶市和陜西省渭南市潼關(guān)縣南部的小秦嶺金礦區(qū)排名第二,。靈寶,、潼關(guān)兩地相鄰，依托于小秦嶺金礦,，均位列中國(guó)黃金十大產(chǎn)金縣(市),。此番爆出的假黃金騙貸案，主要涉案地區(qū)正是靈寶和潼關(guān),。

上述業(yè)內(nèi)人士對(duì)澎湃新聞表示,，"黃金質(zhì)押貸款這個(gè)業(yè)務(wù)過(guò)去就有，但是量沒(méi)有這么大,。國(guó)內(nèi)有上海黃金交易所這個(gè)平臺(tái),，大型的黃金生產(chǎn)企業(yè)根本不愁賣，生產(chǎn)黃金以后就會(huì)賣掉,，不像其他大宗商品,，有可能積在手里賣不掉。"

然而,，近兩年經(jīng)濟(jì)普遍不景氣讓黃金質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)熱度上升,。上述業(yè)內(nèi)人士稱，"正常融資渠道的緊張催生了這樣一個(gè)金融創(chuàng)新,，從銀行內(nèi)部來(lái)講,，對(duì)黃金質(zhì)押貸款的授信以及條件約束上，比單純貸款要松很多,，畢竟有質(zhì)押物,。"

該人士強(qiáng)調(diào)，"尤其在大的產(chǎn)金地,，不管是合質(zhì)金還是標(biāo)準(zhǔn)金,，這些地方都會(huì)多一些，更便于黃金實(shí)物質(zhì)押,。"

靈寶市另一家黃金礦企的一名人士在接受澎湃新聞(www.thepaper.cn)采訪時(shí)表示,，"在靈寶當(dāng)?shù)丶颁P(guān)，個(gè)人黃金質(zhì)押貸款是普遍情況,，但一般都是用真的黃金去質(zhì)押貸款,。比如說(shuō)我手頭有黃金,，現(xiàn)在著急用錢，我就把黃金押到銀行,，銀行放貸給我,，將來(lái)等我資金夠的時(shí)候，我再把黃金贖出來(lái),，都是這樣操作的,。"

這些產(chǎn)金地黃金質(zhì)押貸款需求的旺盛讓銀行看到了新的業(yè)務(wù)。

《陜西日?qǐng)?bào)》曾報(bào)道,，中國(guó)工商銀行潼關(guān)縣支行(下稱"潼關(guān)工行")在陜西省首推個(gè)人黃金質(zhì)押貸款,，始于2003年。當(dāng)時(shí),，潼關(guān)工行經(jīng)過(guò)對(duì)潼關(guān)黃金交易情況的調(diào)查分析,，向總行申請(qǐng)開(kāi)辦個(gè)人黃金質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。潼關(guān)工行此舉還引發(fā)了當(dāng)?shù)丶办`寶金融機(jī)構(gòu)的紛紛效仿,。

即使在2006年,，工行貸款系統(tǒng)升級(jí)后，由于貸款目錄中沒(méi)有此項(xiàng)業(yè)務(wù),，潼關(guān)工行暫停了黃金質(zhì)押貸款,，工行渭南分行黨委還根據(jù)潼關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，報(bào)總行批準(zhǔn),，使得潼關(guān)工行重新開(kāi)展了這項(xiàng)業(yè)務(wù),。

澎湃新聞(www.thepaper.cn)查閱發(fā)現(xiàn)，潼關(guān)工行介紹其特色活動(dòng)有兩項(xiàng),，一項(xiàng)為理財(cái)產(chǎn)品推廣,，另一項(xiàng)即為黃金質(zhì)押貸款。

農(nóng)業(yè)銀行三門(mén)峽分行(下稱"三門(mén)峽農(nóng)行")也在2012年,，針對(duì)三門(mén)峽市(靈寶屬三門(mén)峽市管轄)轄內(nèi)黃金資源豐富,、黃金質(zhì)押貸款需求旺盛的現(xiàn)實(shí)，經(jīng)過(guò)上級(jí)行的授權(quán)批準(zhǔn),，迅速開(kāi)辦個(gè)人黃金質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),。

除大行之外，一些村鎮(zhèn)銀行也參與其中,。澎湃新聞(www.thepaper.cn)查閱到的靈寶融豐(下稱"靈寶融豐")村鎮(zhèn)銀行,，曾在其官網(wǎng)詳細(xì)介紹過(guò)黃金質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。顯示辦理流程共有貸款申請(qǐng),、貸款調(diào)查,、黃金的檢測(cè)、貸款審查和審批,、貸款簽約和發(fā)放,、貸款資金劃轉(zhuǎn),、依照合同約定按期償還本息,、還清貸款,、質(zhì)物的歸還9步。不過(guò),，在澎湃新聞電話咨詢靈寶融豐該項(xiàng)業(yè)務(wù)后不久,，官網(wǎng)就撤銷了對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的介紹。

合質(zhì)金提供操作空間

值得注意的是,，博源礦業(yè)百億元假黃金騙貸案的特殊之處在于其質(zhì)押物本身出問(wèn)題,。

一位銀行業(yè)分析師對(duì)澎湃新聞(www.thepaper.cn)分析，"如果黃金產(chǎn)品沒(méi)有問(wèn)題的,，按照一定的質(zhì)押率來(lái)做的話,，這塊業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)還是比較小。"靈寶融豐的業(yè)務(wù)介紹中就提到,，黃金質(zhì)押貸款的貸款金額最高不超過(guò)所質(zhì)押品牌金評(píng)估價(jià)值的80%,。

一般來(lái)說(shuō)，銀行對(duì)質(zhì)押的黃金也會(huì)有一定要求,。前述業(yè)內(nèi)人士表示,，"首先要確定一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)金，99.999%一號(hào)金,、99.995%二號(hào)金或者99.99%三號(hào)標(biāo)準(zhǔn)金,，或者注明要要選擇上海黃金交易所(下稱"金交所")可標(biāo)準(zhǔn)交割的。"

澎湃新聞(www.thepaper.cn)查閱發(fā)現(xiàn),，各銀行對(duì)質(zhì)押黃金要求并不統(tǒng)一,。例如，中國(guó)光大銀行就規(guī)定,，"個(gè)人實(shí)物黃金質(zhì)押貸款指在我行辦理'個(gè)人實(shí)物黃金代理業(yè)務(wù)'的客戶,，以其在金交所持有的自有實(shí)物黃金作為質(zhì)押物向我行申請(qǐng)的人民幣貸款"。而靈寶融豐的業(yè)務(wù)介紹中則指明,，"黃金質(zhì)押貸款是指靈寶融豐面向個(gè)人客戶發(fā)放的,，以合質(zhì)金或標(biāo)準(zhǔn)金為質(zhì)押物的貸款"。

所謂合質(zhì)金,，和標(biāo)準(zhǔn)金的區(qū)別在于含金量的不同,。前述靈寶礦企人士對(duì)澎湃新聞表示，"合質(zhì)金和標(biāo)準(zhǔn)金是兩個(gè)概念,。合質(zhì)金,，就是我們從礦山上挖出來(lái)的礦石，經(jīng)過(guò)冶煉,，含金量一般在60%-70%,，和標(biāo)準(zhǔn)金相比成色不夠,。"

而博源礦業(yè)這家企業(yè)并不在金交所制定供貨企業(yè)名單中。博源礦業(yè)公司簡(jiǎn)介中顯示,，公司可以"從含金銀銅精粉里提取99.9%以上的合質(zhì)金塊,。"值得注意的是，合質(zhì)金在中國(guó)是不能作為終端產(chǎn)品銷售的,，即使純度再高,，仍然要經(jīng)具有金交所供貨資質(zhì)的精煉廠再加工，才能成為標(biāo)準(zhǔn)金銷售,。

工商登記信息顯示,，博源礦業(yè)成立于2007年4月19日，注冊(cè)資本9000萬(wàn)元,，股東為張淑民,、王學(xué)文、徐建波,、夏進(jìn)友,、趙發(fā)平和張福運(yùn)，張淑民為董事長(zhǎng),。

2014年9月,，博源礦業(yè)股權(quán)發(fā)生重大變化，張淑民,、張福運(yùn),、夏進(jìn)友和趙發(fā)平全部退出。新股東姚偉懷隨后也退出,，法定代表人也在2016年1月由徐建波變更為王學(xué)文,。博源礦業(yè)股東僅剩王學(xué)文和徐建波，董事長(zhǎng)依然顯示為張淑民,。

博源礦業(yè)股權(quán)變更后不久,，原股東夏進(jìn)友便神秘失聯(lián)。前述靈寶礦企人士對(duì)澎湃新聞(www.thepaper.cm)表示,，"靈寶當(dāng)?shù)厝说恼f(shuō)法是,，張淑民去了美國(guó)，而失聯(lián)的夏進(jìn)友在英國(guó),。"

此外,，對(duì)于博源礦業(yè)的金交所供貨資質(zhì)，金交所在2月21日針對(duì)此前媒體的報(bào)道發(fā)布聲明稱,，經(jīng)核實(shí),，上海黃金交易所目前可提供標(biāo)準(zhǔn)金錠、金條、銀錠企業(yè)均經(jīng)過(guò)嚴(yán)格認(rèn)證,，認(rèn)證企業(yè)名錄中并無(wú)博源礦業(yè)公司,。

目前，金交所可提供標(biāo)準(zhǔn)金條企業(yè)共有24家,，河南地區(qū)有3家;可提供標(biāo)準(zhǔn)金錠的國(guó)內(nèi)企業(yè)共有34家,，河南地區(qū)有5家。

銀行接受合質(zhì)金,，或許就是標(biāo)準(zhǔn)放寬的第一步,。前述業(yè)內(nèi)人士分析,，"一旦用合質(zhì)金質(zhì)押,，情況會(huì)復(fù)雜很多，一方面價(jià)格確定就會(huì)比較難,，另一方面抵押物還涉及一個(gè)抵押物處置,。如果貸款最終到了抵押物處置這一步，銀行還必須找一家精煉廠,，建立一個(gè)代加工協(xié)議,，因?yàn)楹腺|(zhì)金在中國(guó)是不能作為終端產(chǎn)品銷售。"

該業(yè)內(nèi)人士表示,，"銀行愿意接受合質(zhì)金質(zhì)押,，這其實(shí)也是給業(yè)務(wù)操作提供了變通空間。"

出豫入陜,，事出有因

博源礦業(yè)百億假黃金騙貸事件的另一個(gè)關(guān)鍵詞是跨省,。其中，陜西省農(nóng)村信用社聯(lián)合社(下稱"陜西省聯(lián)社")損失慘重,，陜西潼關(guān)縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社(下稱"潼關(guān)信合"),、 西安市長(zhǎng)安區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社(下稱"長(zhǎng)安信合")涉案金額分別為超過(guò)110億元、約28億元,。

這或許和河南地區(qū)銀行監(jiān)管日益嚴(yán)格有關(guān),，讓博源礦業(yè)轉(zhuǎn)向鄰省運(yùn)作。

前述靈寶礦企人士對(duì)澎湃新聞(www.thepaper.cn)透露,，"對(duì)于黃金檢測(cè),，有一種土辦法，也就是吊水法,。河南地區(qū)的銀行,，現(xiàn)在已經(jīng)不允許用這種土辦法，要打鉆檢測(cè),，所以在河南抵押難度越來(lái)越大,。"

所謂的吊水法，也稱吊水密度法，是一種經(jīng)濟(jì)有效的檢驗(yàn)黃金的方法,。但其弊端在于,，如內(nèi)部摻雜了密度和黃金非常接近的鎢或銥等物質(zhì)，傳統(tǒng)的吊水密度法檢驗(yàn)就檢測(cè)不出來(lái),。唯一的方法就是將金條打鉆破壞或完全融化,。

而博源礦業(yè)騙貸所用的假黃金正是摻鎢黃金。鎢的密度為19.25克/立方厘米,，黃金密度19.3克/立方厘米,，兩者僅相差0.05克/立方厘米，非常接近,。另外,，黃金熔點(diǎn)在1064℃，鎢的熔點(diǎn)則高達(dá)3410℃,，博源礦業(yè)若想贖回質(zhì)押的假黃金,，也易于兩者分離，回收黃金,。

在河南日益趨嚴(yán)的監(jiān)管態(tài)勢(shì)下,，陜西省聯(lián)社為博源礦業(yè)提供了漏洞。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》報(bào)道,，2003年6月,，陜西省聯(lián)社成立初期，在建章立制,、治標(biāo)治亂方面取得顯著成效,。但它的行政化管理模式，容易出現(xiàn)高層抱團(tuán)現(xiàn)象,。陜西省聯(lián)社多位高管系渭南籍,，另有高管曾長(zhǎng)期在渭南市金融機(jī)構(gòu)任職。長(zhǎng)安信合理事長(zhǎng)也曾在渭南任職,，而潼關(guān)信合原理事長(zhǎng)離任之后,，又被返聘至長(zhǎng)安信合。此外,，陜西省聯(lián)社,、地市級(jí)省聯(lián)社派出機(jī)構(gòu)、縣聯(lián)社的三級(jí)行政管理模式也拉長(zhǎng)了管理鏈條,。

另外,，博源礦業(yè)也曾事先為其假黃金質(zhì)押騙貸建立人脈?！敦?cái)經(jīng)》報(bào)道指出,，潼關(guān)信合原主任在犯罪嫌疑人之一、徐建波的公司任職。

前述靈寶礦企人士對(duì)澎湃新聞表示,，"博源礦業(yè)去陜西質(zhì)押貸款,，正是因?yàn)槟沁呌秀y行愿意對(duì)假黃金睜只眼閉只眼。"

另外,，澎湃新聞(www.thepaper.cn)在聯(lián)系潼關(guān)信合詢問(wèn)對(duì)質(zhì)押黃金的檢測(cè)過(guò)程時(shí),，其辦公室一名邊姓工作人員堅(jiān)稱"不清楚"。

（編輯：鳴嫡）