如何看待房貸利率持續(xù)下行,？對住房需求將產(chǎn)生哪些影響,？房貸利率是否還有下行空間？記者就這些問題采訪了有關專家和學者,。

房貸利率為何下行

房貸利率為何持續(xù)下降,？一方面與5年期以上貸款市場報價利率（LPR）密切相關。目前,，99%的房貸利率與5年期以上LPR掛鉤,。5月20日，5年期以上LPR從4.6%降至4.45%,。2019年8月份LPR改革以來,，5年期以上LPR已逐步從4.85%降至4.45%。另一方面,，今年5月份監(jiān)管部門下調(diào)首套房貸款利率下限,，從“不低于5年期以上LPR”下調(diào)為“不低于5年期以上LPR減20個基點”。貝殼研究院監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,，截至目前,，103個重點城市中已有74城房貸利率低至首套4.25%、二套5.05%的下限水平,。

“LPR下降帶動房貸利率下降,，不僅新發(fā)放的房貸利率降低了，存量房貸利率也相應降低,?！眹医鹑谂c發(fā)展實驗室副主任曾剛表示，這有助于減輕購房者利息成本,，改善消費支出能力,。

與“價降”同步的是“量升”。數(shù)據(jù)顯示,，今年6月份房地產(chǎn)貸款新增規(guī)模較5月份明顯提升,，已連續(xù)兩個月環(huán)比多增，預計6月份房地產(chǎn)貸款新增超1500億元,，較5月份環(huán)比多增2500億元,，其中個人住房貸款多增1500億元。

“目前的放款速度已達2019年以來最快,?！敝袊y保監(jiān)會統(tǒng)計信息與風險監(jiān)測部負責人劉忠瑞表示，監(jiān)管部門指導銀行提高貸款審批效率,，滿足居民合理購房需求,。貝殼研究院數(shù)據(jù)也顯示，7月份個人住房貸款的平均放款周期為25天，較上月縮短4天,。

如何影響購房需求

房貸利率下降,、疫情防控精準有效等因素，共同推動了居民購房需求在6月份集中釋放,，房地產(chǎn)銷售形勢略有企穩(wěn),。“今年以來,，5年期以上LPR下調(diào),，監(jiān)管部門下調(diào)首套房貸利率下限，這對于推動居民購房有激勵作用,。加之疫情趨于穩(wěn)定,，釋放了前期積壓的購房需求，6月份商品房銷售面積和銷售額回暖,?！敝袊]政儲蓄銀行研究員婁飛鵬說。

“從銷售面積看,，上半年商品房銷售面積同比下降22.2%,，較前5個月下降23.6%有所好轉(zhuǎn)；從銷售額看,，上半年商品房銷售額同比下降28.9%,，同樣好于前5個月下降31.5%?！敝袊裆y行首席經(jīng)濟學家溫彬說,。

從銷售價格看，6月份商品住宅銷售價格環(huán)比總體趨穩(wěn),，環(huán)比上漲城市個數(shù)增加,。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，一線城市,、二線城市的新建,、二手住宅銷售價格環(huán)比均有所回暖。從新建商品住宅銷售價格看,，一線城市環(huán)比上漲0.5%,，漲幅比上月擴大0.1個百分點，二線城市環(huán)比由上月下降轉(zhuǎn)為上漲0.1%,。從二手住宅銷售價格看,，一線城市由上月持平轉(zhuǎn)為上漲0.1%，二線城市環(huán)比下降0.1%,，但降幅比上月收窄0.2個百分點,。

在購房需求釋放的帶動下，居民部門加杠桿的意愿有所恢復?！?月份居民部門中長期貸款新增4167億元,，為2月份以來最高水平，顯示出居民部門加杠桿意愿有所恢復,。”溫彬表示,。

未來市場走勢如何

未來房貸利率是否還有下調(diào)空間,？這主要取決于5年期以上LPR是否進一步下行。

“客觀上可能存在下降空間,?！痹鴦傉J為，目前利率期限結構變動不一致,，5年期以上LPR下調(diào)幅度遠不及短端1年期LPR下調(diào)幅度,，因此中長端利率有進一步下調(diào)的可能。

“我們對下一階段的消費表現(xiàn)仍持謹慎態(tài)度,?！睖乇蛘J為，一是經(jīng)濟主體消費意愿仍不算高,。中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示,，今年二季度城鎮(zhèn)居民儲蓄意愿已上升至58.3%，刷新有統(tǒng)計以來最高水平,；二是居民部門的預防性儲蓄傾向仍然偏高,，今年上半年住戶存款增加10.33萬億元，同比多增2.88萬億元,，創(chuàng)歷史同期新高,。

基于以上因素，市場高度關注三四線城市的房地產(chǎn)走勢,?！爱斍埃木€城市房貸利率下調(diào)幅度之所以較大,，是由于住房供給相對過剩,。”婁飛鵬表示,，受疫情影響,，部分居民收入有所下降，其對房價走勢的預期也逐步調(diào)整,。因此,，僅僅下調(diào)房貸利率并不能有效穩(wěn)定房地產(chǎn)市場。接下來，一方面要優(yōu)化完善進城落戶政策,，特別是與住房配套的相關政策,，吸引人口定居；另一方面,，要為新市民等群體購房提供有效政策支持,，滿足新市民等群體的剛性住房需求和改善性住房需求。

監(jiān)管部門正加大對住房租賃市場發(fā)展的支持力度,?！啊蛾P于銀行保險機構支持保障性租賃住房發(fā)展的指導意見》已發(fā)布，將保障性租賃住房貸款從房地產(chǎn)貸款集中度中剔除,，以提升銀行投放保障性租賃貸款的積極性,。”劉忠瑞說,，目前住房租賃相關貸款較上年同期增長62.9%,。

（編輯：月兒 ）