11月22日,，新京報記者從央行、多地金融辦等接近監(jiān)管的人士處獲悉,，央行,、銀監(jiān)會將聯(lián)合召開網(wǎng)絡(luò)小額貸款清理整頓工作會議,，時間在11月23日(周四)上午9點，17個批準(zhǔn)小貸公司開展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的省市金融辦將參會,，匯報轄內(nèi)網(wǎng)絡(luò)小貸機構(gòu)批設(shè)情況,。

"我馬上就要登機了，周四央行,、銀監(jiān)會召集多地金融辦開會,，但是，情況并不如外界想象得那么嚴(yán)重,，我們主要是匯報轄內(nèi)網(wǎng)絡(luò)小貸機構(gòu)的一些基本情況",。11月22日晚6時許，某外地金融辦負(fù)責(zé)人對新京報記者說,。

不過,，在暫停新增批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸機構(gòu)的同時，是否叫停存量業(yè)務(wù)中的助貸模式?對此,，上述金融辦人事表示,，目前尚未確定，只是傳言,。

另有華東某地金融辦負(fù)責(zé)人對新京報記者表示,，至于存量業(yè)務(wù)如何監(jiān)管，要聽央行,、銀監(jiān)會等統(tǒng)一部署,，目前尚未出臺正式文件。不過,，預(yù)計很快會有相應(yīng)的監(jiān)管措施出臺,。

另據(jù)新京報記者了解，11月22日下午,，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治辦公室(下稱"互金整治辦")召集央行,、銀監(jiān)會、互金協(xié)會等召開會議,，商討網(wǎng)絡(luò)小額貸款清理整頓暫停批設(shè)和清理整頓計劃,，以及23日上午的清理整頓大會。

11月21日晚間,，新京報記者從多個渠道確認(rèn),，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司的通知》，決定各級小額貸款公司監(jiān)管部門一律不得新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)(互聯(lián)網(wǎng))小貸公司,，禁止新增批小貸公司跨省(區(qū),、市)開展小額貸款業(yè)務(wù)。

新設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸批設(shè)被叫停，有上市公司相繼公告放棄小貸牌照,。11月22日晚間,，上市公司新國都和步森股份相繼發(fā)布公告，終止設(shè)立小貸公司,。

不少業(yè)內(nèi)人士猜測,，"現(xiàn)金貸"監(jiān)管在逼近。近期,，關(guān)于"現(xiàn)金貸"監(jiān)管的消息接連流出,，行業(yè)內(nèi)也呼吁持牌經(jīng)營。在不久前的一個行業(yè)論壇上,，某金融監(jiān)管部門的人士談到現(xiàn)金貸話題時表示,，"部分媒體報道， 現(xiàn)金貸 規(guī)模擴張迅猛,，發(fā)展有待規(guī)范,，輿論質(zhì)疑其經(jīng)營的模式，呼吁將其納入監(jiān)管,，加強引導(dǎo),，以趨利避害。"而從4月銀監(jiān)會要求做好"現(xiàn)金貸"業(yè)務(wù)清理整頓至今,，一些地方金融辦已經(jīng)對轄區(qū)內(nèi)小額貸款公司進行排查,、摸底。

有上市公司終止設(shè)立小貸公司

在新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)(互聯(lián)網(wǎng))小貸公司被叫停和新增批小貸公司跨省(區(qū),、市)開展小額貸款業(yè)務(wù)被禁止后,，一些上司公司已經(jīng)放棄了設(shè)立小貸公司的計劃。

上市公司新國都11月22日晚間發(fā)布公告稱,，為響應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室21日下發(fā)的特急文件《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》,，公司決定終止設(shè)立全資子公司海南新國都小額貸款有限公司。

同樣在昨日晚間,，步森股份發(fā)公告稱,，根據(jù)互金整治辦下發(fā)的《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》相關(guān)指示，步森股份擬終止參與設(shè)立西安星河網(wǎng)絡(luò)小貸公司,。

記者粗略統(tǒng)計,，近半年來，有超過10家上市公司發(fā)起成立互聯(lián)網(wǎng)小貸公司,，除了供應(yīng)鏈金融,，也有不少上市公司看到自身擁有的流量優(yōu)勢，瞄上了針對個人的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù),。

經(jīng)營網(wǎng)吧平臺,、游戲運行的盛天網(wǎng)絡(luò)在9月12日宣布,，為滿足產(chǎn)業(yè)鏈上下游網(wǎng)吧業(yè)主、硬件供應(yīng)商,、個人消費者融資需求，擬在武漢市設(shè)立全資的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款有限責(zé)任公司,，注冊資本5億元,。

盛天網(wǎng)絡(luò)稱，多年行業(yè)沉淀為公司積累了龐大的用戶群體與海量數(shù)據(jù),，如何放大,、激活沉睡中的存量用戶價值，同時吸引更多新增用戶是公司未來的著力點,。開展互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù),，可以滿足用戶不斷增長的消費需求，拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和利潤增長點,。

據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計,，截至2017年7月底，全國共批準(zhǔn)了153家網(wǎng)絡(luò)小貸牌照(含已獲地方金融辦批復(fù)未開業(yè)的公司),，其中今年前7個月的牌照發(fā)放數(shù)量已經(jīng)接近去年全年,。

一位接觸過多家準(zhǔn)備收購網(wǎng)絡(luò)小貸牌照公司的人士表示，這些申請牌照的公司中,，既有現(xiàn)實業(yè)務(wù)需求的,，也有并沒有現(xiàn)實業(yè)務(wù)需求的，覺得牌照將來有用,，就去申請下,。"特別是一些綜合實力比較強的公司去申請，很容易拿到,，但未必是馬上用起來,。"

該人士稱，自己接觸的幾家申請過程都在進行中,。"有的在不同層級申請,，又到廣東，又在湖南的三線城市申請,，因為各個地方控制的程度不一樣,。比如有一家準(zhǔn)備在寧夏申請，監(jiān)管部門就比較關(guān)注用途,。"

他認(rèn)為,，目前網(wǎng)絡(luò)小貸牌照數(shù)量并不多，而且一些掌握在大公司手里,，如果真的成為稀缺牌照資源,，價格肯定低不了。"收購之后，也牽扯到監(jiān)管部門批不批的問題,，換了股東也要考慮會不會通過,。"

要到手的牌照卡在監(jiān)管前夜

"希望監(jiān)管趕快落地，這樣做事踏實點",，為了拿下一張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照,，某現(xiàn)金貸平臺創(chuàng)始人劉清(化名)忙乎了大半年。11月21日,，互金整治辦叫停網(wǎng)絡(luò)小貸牌照批設(shè),，劉清談妥的一家牌照轉(zhuǎn)讓方，也在最終的牌照批設(shè)環(huán)節(jié)"卡了殼",。面對一路水漲船高的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照價格,，劉清形容自己的狀態(tài)像是在"裸奔"。

經(jīng)歷過P2P清洗過程的劉清知道,，要安心合規(guī)經(jīng)營,，得有牌照。從今年4月份銀監(jiān)會點名清理整頓"現(xiàn)金貸"開始,，劉清一直奔忙在申請牌照的路上,，半年多跑到過重慶、江西,、四川,、西藏、廣西,、廣東等多個省市,。

企業(yè)背景讓劉清和公司吃了閉門羹。"我們是民營公司,，沒國企背景,，也沒有上市公司背景"，劉清說,，在去過的這些地方,，準(zhǔn)入方面一般要求小貸公司注冊資金3個億，還要求跟當(dāng)?shù)氐膰蠛瞎缮暾埦W(wǎng)絡(luò)小貸牌照,。"如果僅僅是我現(xiàn)在這家公司去申請,，根本不可能，必須要上市公司或者國有企業(yè)才可以,。"

一邊嘗試申請網(wǎng)絡(luò)小貸牌照,，劉清也通過中介聯(lián)系牌照轉(zhuǎn)讓方。"我記得是2,、3月份的時候,，一張網(wǎng)絡(luò)小貸的牌照價格是1000多萬,，還不加給中介的服務(wù)費。"劉清遇到一家正好要轉(zhuǎn)讓牌照的上市公司,，這家公司正在中部一個省會城市申請網(wǎng)絡(luò)小貸牌照,，接近完成階段，近期會有當(dāng)?shù)亟鹑谵k的人員前來查看公司資質(zhì),。

然而,，11月21日，互金整治辦叫停網(wǎng)絡(luò)小貸牌照批設(shè),，劉清眼看著自己的一次機遇從眼前溜走。"我最近還去上市公司拜訪過,，現(xiàn)在政策出來后,，金融辦也就不來公司看場地了。"22日早上,，劉清又問了一家中介,，一張網(wǎng)絡(luò)小額貸款牌照報價6000多萬，還要付給中介幾百萬的服務(wù)費,。

劉清也在打聽其他的辦法,，比如和持有網(wǎng)絡(luò)小額貸款牌照的一家上市公司合作，讓對方作為通道,。對方給出了通道費,，每筆按照放額的0.8到1個點收費。

實際上,，劉清所在的公司也是采用助貸模式,，資金來自P2P等機構(gòu)。對于這種助貸的模式,，劉清也不確定,，監(jiān)管到底認(rèn)不認(rèn)同。

和劉清類似,，另一位現(xiàn)金貸公司CEO告訴記者,，現(xiàn)在也已經(jīng)對牌照方面有所安排。在一位業(yè)內(nèi)人士看來,，目前很多做現(xiàn)金貸的平臺都是創(chuàng)業(yè)公司,，受限于股東資質(zhì)，很多沒有牌照的公司都選擇助貸模式,，資金方如消費金融公司會有牌照,。

網(wǎng)絡(luò)小貸牌照價格一年翻了好幾倍

劉清所說的牌照中介，如今也在為網(wǎng)絡(luò)小貸牌照批設(shè)被叫停而憂慮,。"各地的標(biāo)準(zhǔn)不一樣,，之前申請還批的挺快?，F(xiàn)在政策一出臺，申請網(wǎng)絡(luò)小貸牌照新批的活基本不敢接,，現(xiàn)在怕批不下來,，不僅費勁，付手續(xù)費,、疏通關(guān)系的錢,，到后期大家還扯皮。"牌照中介周偉(化名)說到,。

牌照轉(zhuǎn)讓成了周偉被咨詢最多的活,。"現(xiàn)在要小貸牌照的特別多，我手里不下20個人,。"周偉說,，自己手里正在對接一家牌照方，目前盡調(diào)流程已經(jīng)走了一段時間,，注冊地在東北,。"西藏、新疆這些偏遠(yuǎn)地區(qū)比較好批,，北上廣深就不要想,。"

"本來剛開始大家是想辦理申請網(wǎng)路小貸牌照，現(xiàn)在國家政策已叫停,，沒辦法辦理,，只能等政策放松，能夠再批,，暫時只能收購,，或者借通道發(fā)。"另一家深圳的牌照中介張雯(化名)聲稱,，目前的牌照價格沒有市價,，目前正在聯(lián)系的一家公司的牌照轉(zhuǎn)讓價格是4000多萬元。

周偉回憶,，在十一之前,，網(wǎng)絡(luò)小貸的牌照價格還算便宜，"也就1500萬元,、1600萬元",。而這家注冊地是在東北的網(wǎng)絡(luò)小貸公司，上周五報價已經(jīng)是2500萬元,，完成盡調(diào)的過程中是否會漲價也不好說,。

"盡調(diào)流程比較長，要先付幾十萬到一百萬的定金,，簽了合同,，剩下轉(zhuǎn)讓多少付多少錢,。我們主要是協(xié)助，什么材料賣家不給,，我去協(xié)助,、溝通。"周偉說,，現(xiàn)在市面上要牌照的多,，賣的卻少，停批之后價格立馬會上漲,。就跟買房一樣,，"有東西不愁賣。"

張雯說,，最近有網(wǎng)路小貸牌照價格會有上漲的趨勢,，轉(zhuǎn)讓中最關(guān)鍵的因素還是錢。"一定要做好花錢的準(zhǔn)備,，這是肯定的，一共就批了200多家,。收購談妥了金融辦沒有理由卡住,，不會看太多的東西。"

周偉也介紹了北京一家普通的小貸公司牌照,，經(jīng)營范圍有限制,，但價格也在2100萬左右。

今年8月份有媒體報道,，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照轉(zhuǎn)讓費在千萬元以上,，有的高達(dá)4000多萬元。

創(chuàng)投:保持謹(jǐn)慎 短時間內(nèi)不會再出手

公司比較穩(wěn)定,，尋覓牌照是劉清的主要工作,，當(dāng)然也接觸過投資方

在劉清看來，對比現(xiàn)金貸行業(yè)頭部的企業(yè)來說,，自己的公司雖然已經(jīng)達(dá)到中等規(guī)模,，但可能沒有什么競爭優(yōu)勢，因為做得比較早的頭部平臺用戶積累多,。

"服務(wù)新客戶的成本蠻高的,，至少說可能整個在100多塊錢。按照現(xiàn)在的情況,，新客戶有可能是虧錢的,，需要靠老客戶賺錢，因為老客戶不用獲客成本,。而頭部企業(yè)積累很多用戶的情況下,，新老用戶比很高,，能夠賺錢。"劉清心中有數(shù),，在放款成本上,，從注冊到申請借款到放款，如果從銀行獲取資金,，包括12%的資金成本,，10%的保證金，自身的壞賬可能是4到5個點,，還有第三方征信,、掃描、四要素等費用,。

劉清說,，也有創(chuàng)投機構(gòu)找過自己，但是還沒有談下融資,。"三四月份的時候有聯(lián)系,，那時候還是風(fēng)口期，現(xiàn)在是風(fēng)口浪尖",，劉清說,，資本方也是比較觀望的態(tài)度，相對比較謹(jǐn)慎,。更多關(guān)注持續(xù)的經(jīng)營能力,，也知道此行業(yè)能賺錢，但關(guān)心能夠做多久,。

一位創(chuàng)投機構(gòu)的人士表示,，對于投資方來說，在現(xiàn)金貸這塊會聚焦在頭部平臺上,，對于中小平臺相對謹(jǐn)慎,，短時間內(nèi)不會再出手。"一方面是,，目前現(xiàn)金貸的頭部平臺已經(jīng)形成,，堵尾部的企業(yè)風(fēng)險非常大。另外,，現(xiàn)在政策不明朗,，隨時會有新政策出臺。而比如36的紅線以及資金端的限制等,，現(xiàn)在市場都在等待靴子落地,，對尾部企業(yè)影響比較大。在一些新政策出臺前,，一級市場上,，投資方會考慮這些風(fēng)險,，變得更為謹(jǐn)慎。"

從業(yè)人員:無所謂最壞 不擔(dān)心失業(yè)

"無所謂最壞,，因為知道監(jiān)管收緊是一定的",，高洋(化名)所服務(wù)的平臺，正在為自己的IPO夢想奔波,，"監(jiān)管收緊是一定的,，它收緊到什么程度，客觀上說是必須接受的事實,，但主觀還是要面對的,。"

在高洋看來，所說的"最不好的情況",，倒不是監(jiān)管怎樣,，而是企業(yè)發(fā)展的核心競爭力，"無論是技術(shù),、效率或是成本,，自己的核心競爭力如果有，處在這樣的平臺,，我個人就不會太擔(dān)心失業(yè)了或是怎么樣",。

其實，作為從業(yè)人員,，昨天監(jiān)管出臺那一刻,，他心里其實是有預(yù)期的,，但沒想到的是牌照是切的"第一刀",。"我認(rèn)為從利率(36紅線)上切第一刀更合理，從期限切,，這個我也理解,，從牌照切，是最不能客觀反應(yīng),，因為(牌照)可以公開叫賣,，昨晚并沒有給出特別明確的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)"。

對話

亞洲環(huán)球研究所所長陳志武:

加速發(fā)展個人征信系統(tǒng)解決無資質(zhì)借貸行為

新京報:趣店上市,，把現(xiàn)金貸推到輿論頂點,。在現(xiàn)金貸江湖中，一邊是資本狂歡,，網(wǎng)貸平臺不斷締造財富神話;另一邊則是眾多借款人被欲望裹挾,，負(fù)面事件不斷。你如何看這一現(xiàn)象?

陳志武:這個反差一點也不奇怪,。

一方面,，過去五十多年,，民間金融基本被禁止，尤其向個人提供放貸的基本沒有,。此前,，在沿海地區(qū)尤其浙江的地下錢莊較多，這些錢莊主要以生產(chǎn)和商業(yè)服務(wù)為目的,，而不是向個人提供消費層面的貸款,。在這個背景下，借助于互聯(lián)網(wǎng)金融的名義,，監(jiān)管部門放開了包括民間借款在內(nèi)的民間金融,，網(wǎng)貸平臺等獲得發(fā)展機會。正好有些年輕創(chuàng)業(yè)者看到了放貸領(lǐng)域的機會,，有幾家這樣的公司上市不奇怪,。

另一方面，在市場發(fā)展初期,，包括現(xiàn)金貸在內(nèi)的借貸市場出現(xiàn)問題并不奇怪,。比如，如果一百萬人借款消費,，1%的壞賬率也意味著一萬人面對困局,。與此同時，我們應(yīng)該看到其他99萬人得到的益處,。一些金融工具正好可以幫助年輕人把部分未來收入轉(zhuǎn)移到今天花,，從而使自己獲得更好的成長機會。因此,，有些公司布局這方面的金融工具,，不是壞事。

新京報:但目前在一些媒體報道中,，現(xiàn)金貸甚至被稱之為"食人貸",。

陳志武:是否能抵擋誘惑是消費者自己的事情。如果一個人過度借貸消費,，他應(yīng)該承擔(dān)主要責(zé)任,，而不能把責(zé)任主要歸結(jié)到放貸方?？墒?，實際中，社會更會指責(zé)放貸方,。因此,，說現(xiàn)金貸是"食人貸"，很片面，甚至是錯誤的,。不能因為1%的人的行為而否定放貸公司對99%的消費者的貢獻(xiàn),。

我們更應(yīng)該問的是，如何才能保證放貸平臺的資金可以按照預(yù)期回籠,。比如校園貸出現(xiàn)了裸貸等惡性事件,，背后的原因是學(xué)生沒有工資或其他資產(chǎn)作為抵押。如果這些學(xué)生還需要借貸,，那放貸公司怎么辦呢?在美國的領(lǐng)薪日貸款就好多了,，他們用月底的工資作為貸款抵押資質(zhì)，但是國內(nèi)學(xué)生不一定有這樣的抵押資質(zhì),。

那么,，如何解決無資質(zhì)的借貸行為呢?還是需要通過大數(shù)據(jù)，加速發(fā)展個人征信系統(tǒng),，讓年輕人盡快得到信用服務(wù),，而不是禁止現(xiàn)金貸。一旦建設(shè)好了個人征信在內(nèi)的各種基礎(chǔ)設(shè)置,，現(xiàn)在談?wù)摰脑S多問題都可以得到解決,。禁止現(xiàn)金貸不是解決問題，只有發(fā)展才能解決問題,。

新京報:此前,，流傳的互聯(lián)網(wǎng)小貸管理辦法文件內(nèi)容包括:不得暴力催收、包括手續(xù)費在內(nèi)的總年化利率不得超過36%,。對此,，您怎么看?

陳志武:禁止暴力催收等這樣的監(jiān)管是應(yīng)該的。這些也是現(xiàn)有法律所禁止的,。但是,，監(jiān)管部門必須意識到，管得太死不是出路,，那樣只會犧牲太多老百姓的利益,，讓社會付出代價,。

這個行業(yè)面臨的現(xiàn)實挑戰(zhàn)是,，一些低收入群體和年輕人沒有抵押品，很多人也從來沒有借過錢,、沒有信用記錄;或者,，有些人本身信用記錄不好。對于沒有資質(zhì)的借款人放貸,，平臺需要承擔(dān)很多風(fēng)險,。除了少數(shù)放貸公司居心不良，絕大部分平臺還是希望作為正規(guī)商業(yè)公司發(fā)展壯大，而不是去騙錢或者敲詐,，因為壞企業(yè)是難以長久存續(xù),。如何才能促使放款平臺愿意把錢借給資質(zhì)低或者少的借貸者?這就需要高利率來作為補償，這也是"高風(fēng)險,、高收益"市場原則的具體體現(xiàn),。

"包括手續(xù)費在內(nèi)的總年化利率不得超過36%"，這種利率上限太低了,，在利率上應(yīng)該更多放開,。在借貸行為中，一旦貸款被放出去,，借款者掌握主動權(quán),，處于劣勢的是放貸機構(gòu)，而不是借款者,。在監(jiān)管規(guī)則制定的過程中,，應(yīng)該把握好"哪一方更主動、處于強勢,，哪一方處于被動,、劣勢的地位"?根據(jù)這個來決定規(guī)則制定的重點，使規(guī)則盡量保護劣勢的一方,。

另外就是,，監(jiān)管部門應(yīng)該對吸收存款的一端做更多監(jiān)管。以前出現(xiàn)過很多負(fù)面事件,，比如沒有金融知識的老年人,、普通百姓經(jīng)常受騙，把退休金投到理財平臺,，一些平臺虛假承諾30%,、50%的回報。就這樣,，普通人的積蓄被騙過來了,。這些行為威脅到社會安全，應(yīng)當(dāng)有更多限制,。但是,，在借貸交易中，放貸方處于劣勢,，更容易被借方騙,。

新京報:又一輪監(jiān)管風(fēng)暴來襲，現(xiàn)金貸被正式納入監(jiān)管,，停止批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照,。你怎么看待現(xiàn)金貸的下一步監(jiān)管方向?

陳志武:正如上面說的,，社會中千千萬萬老百姓的確有借貸的需要，這些金融需求如果得不到滿足,，不僅僅這些人的利益被犧牲掉,，讓社會付出代價，而且對經(jīng)濟增長也不利,，對消費和投資的增長都不利?，F(xiàn)金貸行業(yè)的總體資金量不大，對整個金融體系帶來的風(fēng)險可控,，但是它們服務(wù)的老百姓受眾人數(shù)眾多,，是真正能改善老百姓生活的事情。這種業(yè)務(wù)應(yīng)通過建設(shè)性辦法疏通,、發(fā)展,。

（編輯：鳴嫡）