近幾年來,，隨著信用卡,、螞蟻花唄、京東白條等消費信貸產(chǎn)品的蓬勃發(fā)展,，越來越多的人選擇用分期方式“賒賬”提前擁有自己心儀的商品,。目前市場上的分期業(yè)務(wù)基本都不提利率，只提費率,，一般每期費率為0.6%-0.7%,，核算下來一年也就8%左右。很多消費者看到這樣的數(shù)字都覺得很劃算,，但很少有人知道,，這些分期業(yè)務(wù)的實際利率其實并非名義費率。計算結(jié)果也表明,，大家實際承擔(dān)的利率比想象的高出不少,，而最根本的原因就是大家忽視了貨幣的時間價值。

問題:分期消費的利率該怎么算,？

先舉個例子,，某著名電商提供的消費分期產(chǎn)品，分期費率為每期0.6%,，消費者王先生在該網(wǎng)站購買了售價10000元的商品,，系統(tǒng)提示他每期的手續(xù)費為60元，每月分期還款大約893.34元,，一共還款10720元,，支付的手續(xù)費為720元。王先生認(rèn)為,，這個分期產(chǎn)品的年利率就是720÷10000=7.2%,。

但是事實并非如此。能夠真實反映利率水平的金融產(chǎn)品是大家常用的住房按揭,，采用等額本息法還款,，每月月供一樣，形式上跟消費分期差不多。北京青年報記者昨天通過某銀行官網(wǎng)的貸款計算器輸入貸款利率7.2%,，貸款金額10000元,，貸款期限1年，得出的計算結(jié)果是每月月供866.19元,，12個月支付的利息一共是394.28元,。

兩相對比不難發(fā)現(xiàn)，這種算法得出的每期還款額比分期算法要少27元,，一年下來利息支出要少320多元,。而如果按分期付款的費率算法，按揭的費率水平只有394.28÷10000=3.94%,。

分析:分期手續(xù)費讓大家多付了利息

那么,，問題究竟出在哪里？專業(yè)人士告訴北青報記者,，這是因為大家想象中分期付款的利率算法忽略了貨幣的時間價值,。按實際利率的算法，隨著每月本金均勻地歸還,，大家占用的欠款是逐月減少的,，每月支付的利息也應(yīng)該越來越少。但分期手續(xù)費每期都是按照初期原始本金計算,，每月付的利息一樣,，所以造成大家多付了利息。

以上面的例子來看,，分期消費10000元,，分12個月還，每個月還的本金約為833元（不含手續(xù)費）,。也就是說,，10000元你并沒有用滿12個月，只有你最后還的那筆833元用了12個月,，而第一個月還的833元只用了一個月,，第二個月還的833元用了兩個月……而貨幣是有時間價值的，12個月后的833元和現(xiàn)在的833元肯定不是一回事,。比如這833元放在貨幣基金或者存銀行還可以產(chǎn)生收益,。

而按揭貸款的月供計算充分考慮了貨幣的時間價值。不信大家可以留意銀行提供的貸款還款明細(xì),，用等額本息還款法,，雖然每月月供一樣，但每月歸還的本金逐漸上升,，而每月歸還的利息越來越少,，早期還的大部分都是利息,。

關(guān)注:分期付款的實際利率比費率高很多

那么到底如何計算分期付款的真實利率呢,？專業(yè)人士表示,，正確的算法應(yīng)該是用內(nèi)部收益率（Internal Rate of Return）來計算。

內(nèi)部收益率（IRR）是一個專有名詞,。是資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等,、凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。具體來說,，大家用EXCEL或財務(wù)專業(yè)計算器輸入每月還款額,、借款總金額就能計算出實際利率。以上面提到的王先生為例,，其消費10000元,，分12期還款，每期費率0.6%,，計算出的實際年利率大約是13%,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過7.2%。

提示:選分期產(chǎn)品可以貨比三家

專業(yè)人士指出,，了解實際利率便于大家了解自己真實的資金成本,，不要在沒有需要的時候隨意使用， 但是也不必因為實際利率很高就放棄使用,。

住房按揭一般都在10年,、20年以上，借款金額動輒幾十萬上百萬,，利率的細(xì)微不同都會使得大家的利息支出明顯變化,。而分期業(yè)務(wù)一般期限很短，大部分都在12期內(nèi),，即使實際利率高,，大家付出的利息總額并不高。當(dāng)手頭的確周轉(zhuǎn)不靈的時候,，分期消費的確可以幫上大忙,。

在進(jìn)行分期產(chǎn)品選擇時，大家也不用費心找工具計算實際利率,，因為實際利率與名義費率成正比關(guān)系,，費率高的實際利率肯定高。需要提醒的是,，很多銀行信用卡或消費金融公司會不時推出優(yōu)惠商品或費率,，甚至可以做到零費率，大家在購買心儀的商品時不妨貨比三家,。（記者 程婕）（來源：北京青年報)

(編輯：鑫果）